Panasia Bathroom To Be IPO. Tā stieņu rindu eksports ir pirmais pasaulē

Oriģinālā informācija par virtuvi un vannas istabu

Jūnijā 28, 2021, Vērtspapīru un nākotnes līgumu komisijas oficiālajā tīmekļa vietnē tika publicēts prospekts pirms informācijas atklāšanas (iesniegšanas melnraksts) no Hangzhou Panasia Sanitary Ware Co. Hangzhou Panasia Sanitary Ware Co., SIA. plāno iekļauties Shenzhen City galvenajā valdē. Tā veica sākotnējo publisko piedāvājumu aptuveni 31,266,700 akcijas, uzskaite 25% no kopējā uzņēmuma akciju skaita pēc emisijas. Akciju publiskā piedāvājuma parakstītājs ir Guoxin Securities Co.

Izlaiduma pārskats

Emitēto akciju veids	Renminbi parastās akcijas (A K)
Emitēto akciju skaits	31,266,667,000 akcijas, pārstāvot 25.00% no kopējā Sabiedrības akciju skaita pēc emisijas
Vienas akcijas nominālvērtība	1.00 Juaņas
Emisijas cena par akciju	【】 Juaņa
Paredzamais izdošanas datums	【】Gads 【】Mēnesis 【】diena
Birža jāiekļauj biržā	Šendžeņas birža
Kopējais pamatkapitāls pēc emisijas	12,506.6667 miljonu akciju
Akcionāru rīcībā esošo akciju aprites ierobežojumi pirms emisijas un apņemšanās brīvprātīgi bloķēt akcijas	Kontrolējošais akcionārs, R&S Holdings, akcionārs, Pan Asia Juxian, efektīvie kontrolieri, Džans Boliangs, Ak, Rūdžun, Džans Je, Jao Lei, direktors, augstākā vadība, Dzjans Jurongs, augstākā vadība, Ču Džongliangs, augstākā vadība, Mao Lianjuans, augstākā vadība, Fangs Dzjanvejs, uzraugs, Dzjans Jankuns, uzraugs, Viņš Džuanvejs, apņemos nenodot un neuzdot citiem pārvaldīt man/personālsabiedrībai tieši vai netieši piederošās emitenta akcijas pirms emitenta akciju sākotnējā publiskā piedāvājuma, ne arī lai emitents šādas akcijas atpirktu, uz laiku 36 mēnešus no emitenta akciju kotēšanas dienas. Akcionāri Shangxian Trade, Guangfeng Investment un Tongjin Investment apņemas nenodot un neuzticēt citiem pārvaldīt emitenta akcijas, kas izdotas pirms Sabiedrības personālsabiedrībai tieši vai netieši tieši vai netieši piederošo akciju sākotnējā publiskā piedāvājuma. 12 mēnešus no emitenta akciju kotēšanas dienas, un lai emitents neatpirktu šādas akcijas. Kontrolējošais akcionārs, R&S Holdings, akcionārs, Pan Asia Juxian, faktiskais kontrolieris, Sabiedrības akcijas turošie direktori un augstākā vadība apņemas, ka cena, par kādu es/Sabiedrība/Sabiedrība samazina Sabiedrības akcijas divu gadu laikā pēc iepriekš minētā bloķēšanas perioda beigām, nav zemāka par emisijas cenu.. Ja Sabiedrības akciju slēgšanas cena ir zemāka par emisijas cenu par 20 secīgas tirdzniecības dienas ietvaros 6 mēnešus pēc Sabiedrības kotēšanas (ja emitenta akcijas tiek sadalītas kā dividendes, bonusa akcijas, kapitāla rezervju kapitalizācija, utt. šajā periodā, emisijas cenu attiecīgi koriģē, tas pats zemāk), vai ja slēgšanas cena ir zemāka par emisijas cenu gada beigās 6 mēnešus pēc iekļaušanas sarakstā (ja diena nav tirdzniecības diena, pirmajā tirdzniecības dienā pēc dienas), Es/Sabiedrība/Partnersabiedrība Sabiedrība/

Saskaņā ar prospektu, piesaistītie līdzekļi tiek izmantoti projektam un līdzekļu piesaistē ieguldāmo līdzekļu skaits: virtuves un vannasistabas izstrādājumu inteliģentās ražošanas ražošanas bāzes būvniecības projekts ir jāiegulda, lai piesaistītu apm 357 miljons juaņu. Virtuve un vannas istaba R & D centrā un informācijas tehnoloģiju būvprojektā tiks ieguldīti līdzekļi, lai piesaistītu līdzekļus apm 105 miljons juaņu. Sanitāro izstrādājumu viedās ražošanas un paplašināšanas projektā ir jāiegulda apm 106 miljons juaņu. Akcijas, pēc izdošanas, ir paredzēts kotēt Šeņdžeņas fondu biržas galvenajā valdē.

Pirms šī jautājuma, R&S Holdings tur 56.29% no emitentam piederošajām akcijām, un ir emitenta kontrolpaketes īpašnieks. Faktiskie kontrolieri ir Zhang Boliang, Ak, Rūdžun, Džans Je un Jao Lei. Džans Boljans un Je Rudžuns ir vīrs un sieva. Džans Je ir Džan Bolianga un Je Rudžuna dēls. Yao Lei ir Džan Je dzīvesbiedrs.

 

Uzņēmuma gada ieņēmumi ir 1.1 triljoni juaņu, un stieņu rinda, lai sasniegtu pirmo pasaulē.

Pēc Panasijas teiktā, tā pamatdarbība ir pētniecība un attīstība, ražošana, un virtuves un vannas istabas sadzīves preču tirdzniecība. Tās galvenie produkti ietver vannas istabas piederumus, piemēram, stieņu rindas, jaucējkrāni, elkoņi un šļūtenes, kā arī virtuves skapji, vannas istabas skapji, un citi virtuves un vannas istabas mēbeļu izstrādājumi.

Saskaņā ar informāciju par virtuvi un vannas istabu, Panasia izdevīgie produkti ir aparatūra un korpusa izstrādājumi, un tā stieņu rindas ir pirmās pasaulē, kā arī neredzamais čempions aparatūras segmentā.

Saskaņā ar prospektu, pārskata periodā, tās darbības ieņēmumi 2020, 2019 un 2018 bija 1.1 miljardu, 808 miljoni un 740 attiecīgi miljons. Neto peļņa, kas attiecināma uz mātes uzņēmuma akcionāriem, ir 118 miljons juaņu, 66.42 miljonu juaņu un 20.17 miljons juaņu, attiecīgi. Starp tiem, ārvalstu pārdošanas ieņēmumu apjoms bija 380,690,500 Juaņas, 443,219,000 Juaņa un 73,252,700 Juaņa attiecīgi, uzskaite 52.52%, 55.43%, un 67.26% attiecīgi no pamatdarbības ieņēmumiem.

(-) Galvenie rādītāji konsolidētajā peļņas vai zaudējumu aprēķinā

Vienība: miljons juaņu

Projekti	gads 2020	gads 2019	gads 2018
Pamatdarbības ienākumi	110,202.74	80,884.06	74,325.88
Pamatdarbības peļņa	12,694.86	8,470.94	3,581.37
Kopējā peļņa	13,159.04	8,392.37	3,298.47
Neto peļņa	12,28346	7511.61	2,409.32
Neto peļņa, kas attiecināma uz mātes uzņēmuma akcionāriem	11,793.29	6,64267	2,017.48
Neto peļņa pēc vienreizējiem guvumiem un zaudējumiem, kas attiecināmi uz mātes uzņēmuma akcionāriem	8,772.55	6,237.98	4,706.74

Tiek ziņots, ka Panāzijai ir pavisam 9 pilnībā piederošiem meitasuzņēmumiem un 2 filiāles. Viņi ir nodrošinājuši eksporta biznesu uz ASV. iepriekš izkārtojot virtuves un vannas istabas mēbeļu ražošanas bāzes Vjetnamā un Taizemē. Hangzhou Huijia virtuve & Vanna, Panasia Group meitas uzņēmums, ieguldīti USD 8 miljonus, lai izveidotu pilnībā piederošu meitasuzņēmumu Huijia (Vjetnama) Virtuve & Bath International Company ar ierobežotu atbildību Thuan Dao rūpniecības attīstības zonā, Long An Province, Vjetnama. Tas tika atvērts jūnijā 18, 2019. atklāšanas ceremonijā piedalījās Panasia lielākais klients, BGI grupa. Prospekts liecina, ka uzņēmums šobrīd ir stabilā darbības stadijā un ir galvenais virtuves un vannas istabas mēbeļu ražošanas un pārdošanas uzņēmums.. FG 2019 un FG 2020, Vjetnama Huijia sasniedza RMB 158 047 200 un 467 716 000 RMB, attiecīgi. Uz pārskata perioda beigām, pamatlīdzekļu uzskaites vērtība bija RMB26 670 000.

Huijia atklāšana (Vjetnama) Virtuve & Bath International Co.

Un Panāzija, atrodas Rajongā, Taizeme, decembrī tika izveidota 2020, saskaņā ar prospektu. Tas galvenokārt ražo virtuves skapjus un pašlaik ir izmēģinājuma ražošanas stadijā.

 

Panasijas eksports uz ASV. kontu 2.22% no ASV. daļa virtuves skapju, kas importēti no Ķīnas un Vjetnamas.

Prospektā redzams, ka pārskata periodā, Panasia pārdošanas ieņēmumi saviem pieciem lielākajiem klientiem bija 573 667 600 RMB, RMB 620 107 700 un RMB 870 561 000, uzskaite 77.17%, 76.65% un 79.68% no darbības ieņēmumiem attiecīgajā periodā, attiecīgi, ar augstu klientu koncentrācijas pakāpi.

Galvenie klienti ir Kohler (Kolers), Moen (Moen), Delta (Delta), Hansgrohe (Hansgrohe), Grohe (Grohe), Amerikas standarts (Amerikas standarts), TOTO (TOTO), Roca (Roca), utt., tostarp sadarbība ar Kohler (Kolers), Moen (Moen), Delta (Delta), Amerikas standarts (Amerikas standarts) un citi zīmoli vairāk nekā 15 gadiem.

Prospektā redzams, ka 2019, Panasia virtuves skapji’ eksports uz ASV. veidoja aptuveni 2.22% no ASV tirgus daļas. virtuves skapju imports no Ķīnas un Vjetnamas (saskaņā ar Apvienoto Nāciju Organizācijas preču tirdzniecības datu bāzi).

No 2011-2019, ASV. no ārzemēm ievesto virtuves skapju izstrādājumu pārdošanas apjomi būtiski pieauga no aptuveni $609 miljonu uz $1.713 miljardu, kas atspoguļo salikto gada pieauguma tempu aptuveni 13%. Tajā pašā laikā, pieauga arī ārvalstu importa tirgus daļa no 4.59% iekšā 2011 uz 9.57% iekšā 2019, no kuriem, Ķīna ir galvenais virtuves skapju produktu avots, kas tiek importēts no Amerikas Savienotajām Valstīm.

Starp tiem, RTA virtuves skapji, kā viens no CSNg mēbeļu segmentiem, turpina augt ASV. virtuves skapju tirgus ar lētas cenas priekšrocībām, laba kvalitāte un vienkārša montāža. Saskaņā ar ASV publicēto aptaujas ziņojumu. Starptautiskās tirdzniecības komisija (ASV. Starptautiskās tirdzniecības komisija), RTA virtuves skapji ir nozīmīgākā ASV sastāvdaļa. virtuves skapīšu un vannas istabas skapju izstrādājumu imports no Ķīnas. FY 2016-2018, veidoja CSNg virtuves skapju importa daudzums 68.6%, 69.9%, un 69.8% no kopējā virtuves skapīšu un vannas istabas skapīšu importa no Ķīnas, attiecīgi. 2016.-2018. finanšu gadā, ASV vērtība. pieauga RTA virtuves skapīšu imports no Ķīnas 43.8%.

Ietekmē tirdzniecības berze starp Ķīnu un ASV. un ASV noteiktie antidempinga maksājumi un kompensācijas maksājumi. par virtuves un vannas istabas skapju izstrādājumiem no Ķīnas, ASV. virtuves skapīšu importētājas valstis uzrāda tendenci pāriet no Ķīnas uz Vjetnamu. FG 2019 un FG 2020, kopējā summa U.S. mēbeļu imports no Ķīnas samazinājās par 28% un 25%, attiecīgi, salīdzinot ar to pašu periodu iepriekšējā gadā. Kopējais ASV. mēbeļu imports no Vjetnamas palielinājās par 35% un 31%, attiecīgi, salīdzinot ar to pašu periodu iepriekšējā gadā. In 2020, Vjetnama apsteidza Ķīnu un kļuva par lielāko mēbeļu importētāju ASV. Saskaņā ar Vjetnamas muitas ģenerālpārvaldes datiem, maijā, Vjetnamas koksnes un koka izstrādājumu eksports pārsniedza 1,41 miljardu ASV dolāru, neliels pieaugums 1.2% salīdzinot ar aprīli, bet pieaugums par vairāk nekā 82% salīdzinot ar maiju 2020.

Vjetnamas muitas pārvalde: Koksnes izstrādājumu eksports pirmajos piecos mēnešos 2021 salīdzinājumā ar gada pirmajiem pieciem mēnešiem 2020

In 2019 un 2020, Ķīnas koka mēbeļu eksports virtuvēm uz ASV sasniedza $5.730 miljardu un $1.301 attiecīgi miljardu, uz leju 40% un 77% salīdzinot ar iepriekšējā gada attiecīgo periodu. Vjetnamas eksports no ASV. koka mēbeles virtuvēm 2019 sasniedza $1.547 miljardu, uz augšu 61% no 2018. ASV. virtuves skapju importētāji uzrāda tendenci pāriet no Ķīnas uz Vjetnamu.

Martā 2021, ASV. Tirdzniecības departaments jautāja vairāk nekā 60 Vjetnamas saplākšņa uzņēmumiem, lai izskaidrotu daudzus jautājumus, kas saistīti ar valsts saplākšņa eksportu. Uzņēmumi, kas ražo virtuves skapjus, vannas istabas skapji un mēbeles Vjetnamā var saskarties arī ar augstu antidempinga maksājumu risku ASV. tirgus. (Saistītām saitēm, noklikšķiniet, lai lasītu: Vjetnama ierosina pārskatīt vannas istabas skapīšu importa uzņēmumus Vjetnamā)

Ir vērts atzīmēt, ka BGI grupa (ASV. Kabinets Depo), viens no lielākajiem Panasias RTA virtuves skapīšu pircējiem eksportam uz ASV., tiek izmeklēts ASV. Muita un robežsardze. Saskaņā ar publisko informāciju par attiecīgo U.S. tīmekļa vietne, ASV. Muita un robežsardze uzskata, ka BGI Group ir apiejis noteikumus antidempinga tarifu un kompensācijas tarifu izmeklēšanā, pārsūtot koka virtuves skapjus un vannas istabas skapjus no Ķīnas caur Kambodžu un nedeklarējot preces kā piemērojamos pasūtījumus., attiecīgi. ASV. Muita un robežsardze veica attiecīgu izmeklēšanu pret BGI Group saistībā ar iepriekšminētajiem jautājumiem.

Pārskata periodā, Panasia darbības ieņēmumi BGI grupai bija 123 610 900 RMB, Attiecīgi 164 068 000 un 398 790 800 RMB, uzskaite 16.63%, 20.28% un 36.19% attiecīgi no Sabiedrības pamatdarbības ieņēmumiem. Uz pārskata perioda beigām, Uzņēmuma debitoru parādu atlikums no BGI Group bija 72 934 500 RMB, uzskaite 24.29% no Sabiedrības debitoru parādu atlikuma.

Panāzija to norādīja, kā BGI Group piegādātājs, tā nav iepriekšminēto izmeklēšanas lietu puse. Iepriekš minētie izmeklēšanas jautājumi neattiecas uz produkciju, ko Uzņēmums pārdod BGI Group. Uzņēmuma bizness ar BGI grupu arī fiziski netiek ietekmēts. gada beigām 2020, BGI grupa bija labā darbības un finanšu stāvoklī. Tomēr, ja BGI grupai tiek piemēroti soda pasākumi, piemēram, nodokļu atmaksa vai naudas sods iepriekšminēto izmeklēšanas lietu rezultātā, var tikt negatīvi ietekmēta BGI grupas darbība un finansiālais stāvoklis. Tas savukārt ietekmēs biznesa sadarbību ar Emitentu vai ietekmēs Emitenta debitoru parādu atgūšanu un negatīvi ietekmēs Emitenta ražošanu un darbību..