Pembekal Kilang iVIGA Tap
Industri Dapur Dan Bilik Mandi Asal Media Arus Perdana Maklumat Dapur Dan Bilik Mandi
Pada bulan Jun 28, 2021, laman web rasmi Suruhanjaya Sekuriti dan Niaga Hadapan mengeluarkan prospektus pra-pendedahan (memfailkan draf) daripada Hangzhou Panasia Sanitary Ware Co. Hangzhou Panasia Sanitary Ware Co., Ltd. berhasrat untuk disenaraikan di papan utama Bandar Shenzhen. Ia membuat tawaran awam permulaan kira-kira 31,266,700 saham, perakaunan untuk 25% daripada jumlah bilangan saham syarikat selepas terbitan. Penaja jamin tawaran awam saham ialah Guoxin Securities Co.
Gambaran Keseluruhan Keluaran
| Jenis saham yang diterbitkan | Saham biasa dalam Renminbi (A K) |
| Bilangan saham yang diterbitkan | 31,266,667,000 saham, mewakili 25.00% daripada jumlah bilangan saham Syarikat selepas terbitan |
| Nilai tara sesaham | 1.00 Yuan |
| Harga terbitan sesaham | 【】Yuan |
| Tarikh Keluaran Jangkaan | 【】Tahun 【】Bulan 【】Hari |
| Bursa saham untuk disenaraikan | Bursa Saham Shenzhen |
| Jumlah modal saham selepas terbitan | 12,506.6667 juta saham |
| Sekatan ke atas peredaran saham yang dipegang oleh pemegang saham sebelum terbitan dan komitmen untuk mengunci saham secara sukarela | Pemegang saham yang mengawal, R&S Holdings, pemegang saham, Pan Asia Juxian, pengawal yang berkesan, Zhang Boliang, Ye Rujun, Zhang Ye, Yao Lei, pengarah, pengurusan kanan, Jiang Yurong, pengurusan kanan, Chu Zhongliang, pengurusan kanan, Mao Lianjuan, pengurusan kanan, Fang Jianwei, penyelia, Jiang Yanqun, penyelia, Dia Zhuanwei, berjanji untuk tidak memindahkan atau mengamanahkan orang lain untuk menguruskan saham penerbit yang dipegang secara langsung atau tidak langsung oleh saya/perkongsian sebelum tawaran awam permulaan saham penerbit, mahupun membeli semula saham sedemikian oleh penerbit, untuk tempoh 36 bulan dari tarikh penyenaraian saham penerbit.
Pemegang saham Shangxian Trade, Guangfeng Investment dan Tongjin Investment berjanji untuk tidak memindahkan atau mengamanahkan orang lain untuk menguruskan saham penerbit yang diterbitkan sebelum tawaran awam permulaan saham yang dipegang secara langsung atau tidak langsung oleh perkongsian Syarikat untuk tempoh 12 bulan dari tarikh penyenaraian saham penerbit, dan tidak mempunyai saham sedemikian dibeli semula oleh penerbit. Pemegang saham yang mengawal, R&S Holdings, pemegang saham, Pan Asia Juxian, pengawal sebenar, pengarah dan pengurusan kanan pemegang saham Syarikat mengaku janji bahawa harga di mana saya/Syarikat/Perkongsian akan mengurangkan saham Syarikat dalam tempoh dua tahun selepas tamat tempoh lokap di atas tidak boleh lebih rendah daripada terbitan harga. Jika harga penutup saham Syarikat lebih rendah daripada harga terbitan untuk 20 hari dagangan berturut-turut dalam 6 bulan selepas penyenaraian Syarikat (jika saham penerbit diagihkan sebagai dividen, saham bonus, permodalan rizab modal, dan lain-lain. dalam tempoh ini, harga terbitan hendaklah diselaraskan dengan sewajarnya, yang sama di bawah), atau jika harga penutup lebih rendah daripada harga terbitan pada akhir 6 bulan selepas penyenaraian (jika hari itu bukan hari perdagangan, hari dagangan pertama selepas hari itu), Saya/Syarikat/Perkongsian hendaklah Syarikat/ |
Mengikut prospektus, dana yang diperoleh digunakan untuk projek dan jumlah dana yang akan dilaburkan dalam pengumpulan dana: projek pembinaan pangkalan pengeluaran pembuatan pintar untuk produk dapur dan bilik mandi akan dilaburkan untuk meningkatkan kira-kira 357 juta yuan. Dapur dan bilik mandi R & D pusat dan projek pembinaan teknologi maklumat akan dilaburkan untuk mengumpul dana kira-kira 105 juta yuan. Projek pembuatan pintar dan pengembangan produk sanitari adalah untuk melabur 106 juta yuan. saham, selepas isu tersebut, bertujuan untuk disenaraikan di papan utama Bursa Saham Shenzhen.
Sebelum isu ini, R&S Holdings memegang 56.29% daripada saham yang dimiliki oleh penerbit, dan merupakan pemegang saham mengawal penerbit. Pengawal sebenar ialah Zhang Boliang, Ye Rujun, Zhang Ye dan Yao Lei. Zhang Boliang dan Ye Rujun adalah suami isteri. Zhang Ye ialah anak kepada Zhang Boliang dan Ye Rujun. Yao Lei ialah pasangan kepada Zhang Ye.
Hasil tahunan perusahaan ialah 1.1 bilion yuan, dan barisan joran untuk mencapai yang pertama di dunia.
Menurut Panasia, perniagaan utamanya ialah penyelidikan dan pembangunan, pengeluaran, dan jualan barangan dapur dan bilik air. Produk utamanya termasuk aksesori bilik mandi seperti deretan batang, faucets, siku dan hos, serta kabinet dapur, kabinet bilik air, dan produk perabot dapur dan bilik mandi yang lain.
Mengikut maklumat dapur dan bilik air, Produk berfaedah Panasia ialah produk perkakasan dan kabinet, dan barisan batangnya adalah yang pertama di dunia, serta juara halimunan dalam segmen perkakasan.
Mengikut prospektus, dalam tempoh pelaporan, hasil operasinya dalam 2020, 2019 dan 2018 adalah 1.1 bilion, 808 juta dan 740 juta masing-masing. Keuntungan bersih yang boleh diagihkan kepada pemegang saham syarikat induk ialah 118 juta yuan, 66.42 juta yuan dan 20.17 juta yuan, masing-masing. Antaranya, jumlah hasil jualan asing ialah 380,690,500 Yuan, 443,219,000 Yuan dan 73,252,700 Yuan masing-masing, perakaunan untuk 52.52%, 55.43%, dan 67.26% daripada pendapatan perniagaan utama masing-masing.
(-) Angka penting dalam penyata pendapatan disatukan
Unit: juta yuan
| Projek | tahun 2020 | tahun 2019 | tahun 2018 |
| Pendapatan operasi | 110,202.74 | 80,884.06 | 74,325.88 |
| Keuntungan operasi | 12,694.86 | 8,470.94 | 3,581.37 |
| Jumlah keuntungan | 13,159.04 | 8,392.37 | 3,298.47 |
| Untung bersih | 12,28346 | 7511.61 | 2,409.32 |
| Keuntungan bersih yang boleh diagihkan kepada pemegang saham syarikat induk | 11,793.29 | 6,64267 | 2,017.48 |
| Keuntungan bersih selepas keuntungan dan kerugian tidak berulang yang boleh diagihkan kepada pemegang saham syarikat induk | 8,772.55 | 6,237.98 | 4,706.74 |
Dilaporkan bahawa Panasia mempunyai sejumlah 9 anak syarikat milik penuh dan 2 cawangan. Mereka telah memperoleh perniagaan eksport ke A.S. dengan meletakkan pangkalan pengeluaran perabot dapur dan bilik mandi di Vietnam dan Thailand terlebih dahulu. Dapur Huijia Hangzhou & Mandi, anak syarikat Kumpulan Panasia, melabur USD 8 juta untuk menubuhkan anak syarikat milik penuh Huijia (Vietnam) Dapur & Syarikat Liabiliti Terhad Antarabangsa Bath di Zon Pembangunan Perindustrian Thuan Dao, Wilayah Long An, Vietnam. Ia dibuka pada bulan Jun 18, 2019. majlis perasmian telah dihadiri oleh pelanggan utama Panasia, Kumpulan BGI. Prospektus menunjukkan bahawa syarikat itu kini berada di peringkat operasi yang stabil dan merupakan badan utama pengeluaran dan penjualan perabot dapur dan bilik mandinya. Pada TK2019 dan TK2020, Vietnam Huijia mencapai hasil operasi sebanyak RMB158,047,200 dan RMB467,716,000, masing-masing. Sehingga akhir tempoh pelaporan, nilai buku aset tetap ialah RMB26,670,000.
Pembukaan Huijia (Vietnam) Dapur & Bath International Co.
Dan Panasia, terletak di Rayong, Thailand, telah ditubuhkan pada bulan Disember 2020, mengikut prospektus. Ia terutamanya menghasilkan kabinet dapur dan kini dalam peringkat pengeluaran perintis.
Eksport Panasia ke A.S. akaun untuk 2.22% daripada A.S. bahagian kabinet dapur yang diimport dari China dan Vietnam.
Prospektus menunjukkan bahawa dalam tempoh pelaporan, Hasil jualan Panasia kepada lima pelanggan teratasnya ialah RMB573,667,600, RMB620,107,700 dan RMB870,561,000, perakaunan untuk 77.17%, 76.65% dan 79.68% daripada hasil operasi bagi tempoh tersebut, masing-masing, dengan tahap tumpuan pelanggan yang tinggi.
Pelanggan utama termasuk Kohler (Kohler), Moen (Moen), Delta (Delta), Hansgrohe (Hansgrohe), Grohe (Grohe), Standard Amerika (Standard Amerika), TOTO (TOTO), Roca (Roca), dll., termasuk kerjasama dengan Kohler (Kohler), Moen (Moen), Delta (Delta), Standard Amerika (Standard Amerika) dan jenama lain untuk lebih daripada 15 tahun.
Prospektus menunjukkan bahawa pada TK2019, Kabinet Dapur Panasia’ eksport ke A.S. diambil kira kira-kira 2.22% daripada bahagian pasaran A.S. kabinet dapur import dari China dan Vietnam (menurut Pangkalan Data Perdagangan Komoditi Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu).
daripada 2011-2019, A.S. jualan produk kabinet dapur yang diimport dari luar negara meningkat dengan ketara daripada lebih kurang $609 juta kepada $1.713 bilion, mewakili kadar pertumbuhan tahunan kompaun lebih kurang 13%. Pada masa yang sama, bahagian pasaran import asing juga berkembang daripada 4.59% dalam 2011 kepada 9.57% dalam 2019, yang mana, China adalah sumber nombor satu produk kabinet dapur yang diimport dari Amerika Syarikat.
Antaranya, Kabinet dapur RTA, sebagai salah satu segmen perabot RTA, terus berkembang di A.S. pasaran kabinet dapur dengan kelebihan harga yang murah, kualiti yang baik dan pemasangan yang mudah. Menurut laporan tinjauan yang dikeluarkan oleh A.S. Suruhanjaya Perdagangan Antarabangsa (A.S. Suruhanjaya Perdagangan Antarabangsa), Kabinet dapur RTA ialah komponen paling penting di A.S. import kabinet dapur dan produk kabinet bilik mandi dari China. Pada FY 2016-2018, kuantiti import kabinet dapur RTA diambil kira 68.6%, 69.9%, dan 69.8% daripada jumlah import kabinet dapur dan kabinet bilik mandi dari China, masing-masing. Pada TK2016-2018, nilai A.S. import kabinet dapur RTA dari China meningkat sebanyak 43.8%.
Terjejas oleh pergeseran perdagangan antara China dan A.S. dan duti anti-lambakan dan duti timbal balas yang dikenakan oleh A.S. pada produk kabinet dapur dan bilik mandi dari China, A.S. negara pengimport kabinet dapur menunjukkan trend peralihan dari China ke Vietnam. Pada TK2019 dan TK2020, jumlah keseluruhan A.S. import perabot dari China menurun sebanyak 28% dan 25%, masing-masing, berbanding tempoh yang sama tahun sebelumnya. Jumlah A.S. import perabot dari Vietnam meningkat sebanyak 35% dan 31%, masing-masing, berbanding tempoh yang sama tahun sebelumnya. Dalam 2020, Vietnam mengatasi China untuk menjadi pengimport perabot terkemuka di Amerika Syarikat. Menurut Pentadbiran Am Kastam Vietnam, pada bulan Mei, Eksport kayu dan produk kayu Vietnam melebihi AS$1.41 bilion, peningkatan sedikit sebanyak 1.2% berbanding April, tetapi peningkatan lebih daripada 82% berbanding Mei 2020.
Pentadbiran Kastam Vietnam: Eksport produk kayu dalam tempoh lima bulan pertama 2021 berbanding lima bulan pertama 2020
Dalam 2019 dan 2020, Eksport perabot kayu China untuk dapur ke AS berjumlah $5.730 bilion dan $1.301 bilion masing-masing, turun 40% dan 77% berbanding tempoh yang sama tahun sebelumnya. Eksport Vietnam A.S. perabot kayu untuk dapur di 2019 berjumlah $1.547 bilion, naik 61% daripada 2018. A.S. pengimport kabinet dapur menunjukkan trend peralihan dari China ke Vietnam.
Pada bulan Mac 2021, A.S. Jabatan Perdagangan meminta lebih daripada 60 Syarikat papan lapis Vietnam untuk menjelaskan banyak isu berkaitan eksport papan lapis negara. Syarikat yang mengeluarkan kabinet dapur, kabinet dan perabot bilik mandi di Vietnam juga mungkin menghadapi risiko duti anti lambakan yang tinggi di A.S. pasaran. (Untuk pautan berkaitan, klik untuk membaca: Vietnam bercadang untuk mengkaji semula syarikat import kabinet bilik mandi di Vietnam)
Perlu diingat bahawa Kumpulan BGI (A.S. Depoh Kabinet), salah satu pembeli utama kabinet dapur RTA Panasia untuk dieksport ke A.S., sedang disiasat oleh A.S. Kastam dan Perlindungan Sempadan. Menurut maklumat awam mengenai A.S. yang berkaitan. laman web, A.S. Kastam dan Perlindungan Sempadan percaya bahawa Kumpulan BGI telah memintas peraturan dalam penyiasatan tarif anti-lambakan dan tarif balas dengan memindahkan kabinet dapur kayu dan kabinet bilik mandi yang berasal dari China melalui Kemboja dan tidak mengisytiharkan barangan sebagai pesanan yang berkenaan, masing-masing. A.S. Kastam dan Perlindungan Sempadan menjalankan siasatan berkaitan terhadap Kumpulan BGI berhubung perkara di atas.
Dalam tempoh pelaporan, Hasil operasi Panasia kepada BGI Group berjumlah RMB123,610,900, RMB164,068,000 dan RMB398,790,800 masing-masing, perakaunan untuk 16.63%, 20.28% dan 36.19% daripada hasil operasi Syarikat masing-masing. Sehingga akhir tempoh pelaporan, baki akaun belum terima Syarikat daripada BGI Group ialah RMB72,934,500, perakaunan untuk 24.29% daripada baki akaun belum terima Syarikat.
Panasia menunjukkan bahawa, sebagai pembekal Kumpulan BGI, ia bukan pihak dalam perkara penyiasatan yang disebutkan di atas. Perkara penyiasatan yang dinyatakan di atas tidak melibatkan produk yang dijual oleh Syarikat kepada Kumpulan BGI. Perniagaan Syarikat dengan Kumpulan BGI juga tidak terjejas secara fizikal. Setakat akhir 2020, Kumpulan BGI berada dalam keadaan operasi dan kewangan yang baik. Namun begitu, jika Kumpulan BGI tertakluk kepada tindakan hukuman seperti membayar balik duti atau dikenakan denda akibat daripada perkara penyiasatan yang dinyatakan di atas, operasi dan keadaan kewangan Kumpulan BGI mungkin terjejas secara negatif. Ini seterusnya akan menjejaskan kerjasama perniagaan dengan Penerbit atau menjejaskan pemulihan akaun belum terima Penerbit dan menjejaskan pengeluaran dan operasi Penerbit..
