Fornecedor de fábrica de torneiras iVIGA
Manchetes originais de cozinha e banheiro de junho
Uma excelente empresa não precisa apenas de belos rendimentos operacionais e lucros, mas também precisa de dinheiro abundante. Nos últimos anos, o efeito cavalo da indústria de banheiros está se tornando cada vez mais óbvio. O ritmo de expansão do chefe da empresa acelerou ainda mais, e seu fluxo de caixa tornou-se um tema de preocupação. Como diz o ditado, “comida na mão, o coração não está em pânico. Indústria sanitária que tem mais “excedente alimentar”? Cujo orçamento é mais apertado?
De acordo com o recém-anunciado 2021 relatório financeiro semestral, Participações Dongpeng, Banheiro Huida, Gaivota, R & T, Tecnologia Solux, Casa de Jianlin, Diou home e outras sete empresas relacionadas a banheiros detêm dinheiro (saldo final de caixa e equivalentes de caixa) de um total de mais de 5.5 bilhão de yuans. Entre eles, Dongpeng Holdings alcançada 2.1 bilhão de yuans, um aumento de 24.79% ano a ano. Comparado com o mesmo período do ano passado, O banheiro Huida foi o que mais aumentou, de 395 milhões de yuans para 847 milhão de yuans, um aumento de 114.63%. O saldo final de caixa e equivalentes de caixa de R&Tecnologia T e Solux diminuiu.
Saldo de caixa e equivalentes de caixa no final do período de cada empresa relacionada a banheiros listada
(unidade: bilhão de yuans)
| Semestral 2021 | Semestral 2020 | Mudança ano a ano | |
| Participações Dongpeng | 21.08 | 16.90 | 24.79% |
| Louças Sanitárias Huida | 8.47 | 3.95 | 114.63% |
| Gaivota Sumitomo | 6.13 | 5.44 | 12.73% |
| R&T | 4.48 | 5.13 | -12.64% |
| Tecnologia Solux | 6.45 | 8.26 | -21.86% |
| Casa Jianlin | 5.41 | 5.12 | 5.67% |
| Casa Diou | 3.84 | 3.50 | 9.80% |
Fluxo de caixa das atividades operacionais.
Dongpeng teve o aumento mais rápido, e algumas empresas passaram de positivas para negativas
O fluxo de caixa líquido das atividades operacionais é um indicador importante para avaliar a qualidade de sobrevivência e sustentabilidade de uma empresa. De um modo geral, o fluxo de caixa operacional de uma empresa é positivo e continua a aumentar, indicando que a função de produção de sangue da empresa é forte, as atuais condições de operação são boas, e ter a capacidade de se desenvolver de forma sustentável.
Fluxo de caixa líquido das atividades operacionais de cada empresa relacionada a banheiros listada
(Unidade: bilhão de yuans)
| Semestral 2021 | Semestral 2020 | Mudança ano a ano | |
| Participações Dongpeng | 4.78 | 1.29 | 270.37% |
| Louças Sanitárias Huida | -1.37 | 3.14 | -143.54% |
| Gaivota Sumitomo | 0.65 | 0.58 | 12.20% |
| R&T | 0.64 | 1.14 | -43.89% |
| Tecnologia Solux | 0.74 | 0.98 | -24.71% |
| Casa Jianlin | 0.5 | 2.36 | -78.92% |
| Casa Diou | -0.6 | -4.38 | 86.34% |
De acordo com o relatório financeiro, no primeiro semestre deste ano, A Dongpeng Holdings teve o crescimento mais rápido no fluxo de caixa líquido das atividades operacionais, com um aumento anual de 270.37%. A Dongpeng Holdings disse que o crescimento se deveu principalmente ao aumento do fluxo de caixa operacional como resultado do crescimento da receita. O caixa da empresa recebido com a venda de bens e serviços no primeiro semestre do ano atingiu 4.361 bilhão de yuans, um aumento de 36.31% ano a ano.
Unidade: Yuan
| Unid | Semestral 2021 | Semestral 2020 |
| EU. Fluxos de caixa das atividades operacionais. | ||
| Dinheiro recebido pela venda de bens e prestação de serviços | 4.361.149.642.14 | 3,199,427,662.98 |
| Aumento líquido dos depósitos com clientes e dos depósitos interbancários | ||
| Aumento líquido dos empréstimos dos bancos centrais | ||
| Aumento líquido de recursos emprestados de outras instituições financeiras | ||
| Dinheiro recebido de prêmios de seguro originais | ||
| Caixa líquido recebido de operações de resseguro | ||
| Aumento líquido de segurados’ depósitos e fundos de investimento | ||
| Dinheiro recebido de juros, taxas e comissões | ||
| Aumento líquido nos fundos transferidos em | ||
| Aumento líquido em fundos de negócios compromissados | ||
| Caixa líquido recebido da negociação de títulos de agências | ||
| Reembolsos de impostos recebidos | 15576389.95 | 21.955.757.42 |
| Outro dinheiro recebido em conexão com atividades de gestão | 747,406,838.15 | 693.250.573.90 |
| Entrada de caixa subtotal das atividades operacionais | 5,124,132370.24 | 3,914,633,994.30 |
O fluxo de caixa operacional do banheiro Huida no primeiro semestre deste ano passou de positivo para negativo, de 314 milhões de yuans para – 137 milhão de yuans. Huida explicou que isso é “devido ao pagamento de contas de aceitação bancária”. Mas a partir do 2021 relatório financeiro semestral publicado pela Huida Sanitary, O saldo inicial de aceitações bancárias da Huida Sanitary é 435 milhão de yuans. Seu saldo final foi 362 milhão de yuans, e o pagamento real foi de cerca de 73.04 milhão de yuans.
- Notas a pagar
√Aplicável□Não aplicável
Unidade: Moeda Yuan: RMB
| Tipo | Saldo final | Saldo inicial |
| Nota Promissória Comercial | ||
| Aceitação Bancária | 361,590, 280. 63 | 434,627,999. 20 |
| Total | 361,590, 280. 63 | 434,627,999. 20 |
O valor total das notas a pagar vencidas e não pagas no final do período foi $0.00.
Embora o fluxo de caixa operacional da Diou Home no primeiro semestre deste ano tenha aumentado em 86.34% ano a ano, o valor líquido ainda era negativo. Da primeira metade de 2020, O fluxo de caixa operacional da Diou Home começou a ficar negativo. A empresa disse que o principal motivo é “coleta atrasada devido ao impacto da nova epidemia da coroa. Pagamentos normais de materiais adquiridos para produção e outras despesas e obras foram pagos normalmente. Saída líquida de caixa”. Este ano, o fluxo de caixa das operações aumentou devido à melhoria da recuperação de pagamentos.
Além disso, R&T, Solux Technology e Jianlin Home adquiriram bens, receberam pagamentos de serviços trabalhistas e pagaram vários impostos e taxas aumentaram mais, fazendo com que seu fluxo de caixa das atividades operacionais diminuísse.
Fluxo de caixa das atividades de investimento.
O desembolso de caixa proveniente de atividades de investimento aumentou significativamente para muitas empresas
O fluxo de caixa líquido das atividades de investimento é principalmente a compra e construção de ativos fixos, ativos intangíveis e outros investimentos de longo prazo, fluxo de fundos de investimentos financeiros. As empresas de banheiros continuam a expandir a escala da capacidade de produção. As despesas de capital para a compra de direitos de uso de terras, construção de plantas, a compra de máquinas e equipamentos, etc.. também aumentou.
No primeiro semestre deste ano, Participações Dongpeng, Louças Sanitárias Huida, Gaivota Sumitomo, R&T, Tecnologia Solux, Casa Jianlin, Casa Diou 7 empresas no fluxo de caixa líquido das atividades de investimento são negativas. Isso indica que essas empresas tiveram mais saídas de recursos devido ao aumento significativo nas saídas de caixa das atividades de investimento. Entre eles, Dongpeng Holdings teve a maior saída de caixa em atividades de investimento, mais do que 1.2 bilhão de yuans.
Fluxo de caixa líquido das atividades de investimento de cada empresa relacionada a banheiros listada
(Unidade: bilhão de yuans)
| Semestral 2021 | Semestral 2020 | Mudança ano a ano | |
| Participações Dongpeng | -12.85 | -3.46 | -271.60% |
| Louças Sanitárias Huida | -1.08 | -3.73 | 71.18% |
| Gaivota Sumitomo | -1.64 | -1.52 | -7.43% |
| R&T | -0.34 | -0.53 | 35.54% |
| Tecnologia Solux | -0.63 | -2.09 | 69.90% |
| Casa Jianlin | -1.92 | -2.95 | 34.84% |
| Casa Diou | -2.12 | -2.42 | 12.33% |
As principais direções dos gastos de investimento corporativo podem ser divididas em: expansão e aquisição de capacidade e aumento de capital.
Por exemplo, em janeiro deste ano, Participações Dongpeng, Fengcheng Dongpeng, Jiangxi Dongpeng assinou um quadro “Acordo de Investimento” com o Governo Popular da cidade de Fengcheng, Província de Jiangxi, investir na construção de um projeto de parque industrial inteligente de cerâmica. O investimento no parque industrial inclui 9 linhas de produção e projetos inteligentes de painéis de rocha com uma produção anual de 2.6 milhões de peças de louças sanitárias completas inteligentes. O acordo mostra que o investimento total do projeto é de cerca de 5.08 bilhão de yuans.
Além disso, Casa de Jianlin 540 projeto de expansão da linha de produtos de cozinha e banheiro de milhões de yuans também realizou uma cerimônia de inauguração em janeiro 12 este ano. O período de construção do projeto é 18 meses e deverá entrar em operação em julho 2022. Casa inteligente Huida (Chongqing) Co., O projeto Fase I da Ltd. também foi oficialmente colocado em operação em março deste ano. Atualmente está na segunda fase de construção, e o investimento total do projeto é 1.5 bilhão de yuans. Será capaz de produzir 2 milhões de peças de produtos sanitários inteligentes e 150,000 conjuntos de banheiro inteiro anualmente após a conclusão da terceira fase, e espera-se que o valor da produção anual atinja 2.5 bilhão de yuans.
Fluxo de caixa das atividades de financiamento.
Voo, Seagull aumentou o endividamento bancário
Além do fluxo de caixa operacional e do fluxo de caixa de investimento, há outro indicador importante do fluxo de caixa corporativo – fluxo de caixa de atividades de financiamento. Emissão de títulos e ações, bem como pagar dividendos e financiar, todos afetam o fluxo de caixa das atividades de financiamento. Por exemplo, contrair empréstimos junto de bancos e emitir ações para angariar fundos pode contribuir para um aumento nos fluxos de caixa provenientes de atividades de financiamento. Em contraste, reembolsar empréstimos bancários e juros, e a distribuição de dividendos aos acionistas pode aumentar as saídas de caixa das atividades de financiamento.
Um fluxo de caixa negativo das atividades de financiamento indica que as empresas estão a angariar menos fundos externos e estão mais relaxadas.. Eles têm fundos para pagar empréstimos bancários e juros, bem como distribuir dividendos de volta aos acionistas.
No primeiro semestre do ano, Dongpeng Holdings gerou a maior saída líquida de caixa de atividades de financiamento, totalizando 497 milhão. Dongpeng disse que foi usado principalmente para devolver empréstimos bancários, reduzir empréstimos bancários, e pagar dividendos aos acionistas. Considerando que a Huida Sanitary Ware e a Seagull Sumitomo tiveram maiores entradas de fluxo de caixa proveniente de atividades de financiamento devido ao aumento dos empréstimos bancários.
Fluxo de caixa líquido das atividades de financiamento de cada empresa de louças sanitárias listada
(Unidade: bilhão de yuans)
| Semestral 2021 | Semestral 2020 | Mudança ano a ano | |
| Participações Dongpeng | -4.97 | 3.24 | -253.24% |
| Louças Sanitárias Huida | 4.53 | 3.16 | 43.41% |
| Gaivota Sumitomo | 1.7 | 0.79 | 114.10% |
| R&T | -0.64 | -0.56 | -14.11% |
| Tecnologia Solux | -0.81 | -0.71 | -15.34% |
| Casa Jianlin | -0.48 | 0.79 | -160.57% |
| Casa Diou | 1.07 | 7.53 | -85.78% |
Manter um bom fluxo de caixa é a garantia do desenvolvimento sustentável do empreendimento
O fluxo de caixa de uma empresa não mostra apenas a dinâmica da variação do caixa nas atividades operacionais, atividades de investimento e atividades de financiamento, mas também se o capital da empresa é sólido e se a operação e o desenvolvimento são suaves.
Em termos leigos, uma empresa só pode garantir a sua sobrevivência se tiver caixa suficiente. Se a cadeia de capital estiver tensa ou mesmo quebrada, é muito provável que enfrente a situação de uma dívida elevada, sendo incluído na lista de executores inadimplentes, ou mesmo falência e liquidação.
As empresas listadas ainda podem obter entrada de recursos emitindo ações, vendendo ativos, crédito bancário, etc.. para melhorar a liquidez dos fundos. Por exemplo, China Evergrande perdeu 4 bilhões de yuans em seu negócio de desenvolvimento imobiliário no primeiro semestre deste ano, e Evergrande Auto perdeu 4.8 bilhão de yuans. Em seguida, recuperou dezenas de bilhões de dinheiro com a venda de ações e ativos para garantir o funcionamento normal do desenvolvimento do projeto..
No entanto, para empresas não cotadas, seus canais de financiamento são mais únicos. Geralmente, eles emprestam de bancos, instituições privadas ou indivíduos. No entanto, muitas pequenas e médias empresas com fraca solidez global são frequentemente incluídas na lista de incumpridores ou mesmo declaradas falidas porque têm uma cadeia de capital quebrada e não conseguem reembolsar a tempo. De acordo com estatísticas incompletas, na primeira metade de 2021, 91 empresas de louças sanitárias foram incluídas na lista de executores inadimplentes, incluindo três empresas de louças sanitárias envolvidas no valor de até dez milhões de yuans ou mais, estão relacionados com empréstimos bancários inadimplentes. ,
