Die Gelegenheit für verlustbringende Fintechs ist vorbei, da sich der Finanzierungshahn schließt, Banking & Finance | Fintech-Zoom

London

Europas Fintech-Neulinge haben in den letzten Jahren Millionen von Verbrauchern und Milliarden von Einlagen aus ihrem mit Unternehmenskapital finanzierten Wachstum gewonnen. Und jetzt mündet der Kampf um den Gewinn eines Einkommens in einen Kampf ums Überleben.

Monzo und Revolut, zwei der führenden Unternehmen des Unternehmens, sprachen von Verlusten, die sich im verbleibenden Geschäftsjahr mehr als verdoppelt bzw. verdreifacht hätten. Monzo sagte, dass das Unternehmen zwar für mindestens die nächsten 12 Monate über ausreichend Kapital verfüge, seine Fähigkeit, als „Fortführungsbetrieb“ fortzufahren, jedoch in einem schwierigeren Umfeld für die Mittelbeschaffung in Frage gestellt werde. N26 hat dieses Jahr sein britisches Geschäft geschlossen.

Die existenziellen Probleme des Unternehmens spiegeln sich in einem Rückzug der Verbraucher wider, die in der ersten Hälfte des Jahres 2020 die Mittel für Fintech-Unternehmen weltweit um etwa 35 Prozent auf 25,6 Milliarden US-Dollar im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2019 reduzierten, heißt es in den Informationen von KPMG. Käufer, die von den finanziellen Folgen der Covid-19-Sperren verängstigt waren, wurden aus dem Markt zurückgezogen, heißt es im „Pulse of Fintech“-Bericht des Beratungsunternehmens.

Keine weiteren eindeutigen Kontrollen

„Die Zeiten sauberer Scheckbücher, um Produzenten und eine Kundenbasis zusammenzustellen, sind vorerst vorbei“, sagte Tim Levene, Chief Executive Officer der Londoner Kapitalgesellschaft Augmentum Fintech, die Unternehmen innerhalb des Unternehmens unterstützt hat, die Monese und Tide Tribut zollen. Stattdessen liegt der Fokus der Verbraucher auf der Rentabilität und der Nachhaltigkeit des Umsatzes.

Mit benutzerfreundlichem, App-basiertem Banking haben Fintechs Marktanteile gewonnen, indem sie sich auf Gruppen konzentrierten, die von alten Banken oft unterversorgt werden, und eine Hommage an Fakultätsstudenten und modernisierte Einwanderer erwiesen.

Kunden werden häufig kostenlose Basiskonten angeboten, und die Unternehmen erheben Gebühren für Anbieter, die Geldabhebungen würdigen. Interessenten können die Gebühren umgehen, indem sie zahlende Abonnenten werden und Vergünstigungen wie mehrfarbige Spielkarten und kostenlose Flughafen-Lounge-Pässe erhalten. Darüber hinaus bieten die Unternehmen häufig auch die Möglichkeit, Finanzgeschäfte zu verkaufen und zu verkaufen oder sie weiter zu verschleiern, indem sie Kryptowährungen huldigen. Die Gegner haben viele dazu gedrängt, den Vorwurf der Kontozinsen und der Werbeausgaben zu erheben.

Dadurch haben sie Millionen von Verbrauchern gewonnen – aber nur wenige sind lohnenswert.

Eileen Burbidge, Verbündeter von Passion Capital und Vorstandsmitglied von Monzo, sagte, dass das Fintech einen Plan habe, sich erfolgreich zu entwickeln, lehnte es jedoch ab, näher darauf einzugehen. Die 4 Millionen Kunden des Unternehmens deuten darauf hin, dass es den britischen Markt bereits „erobert“ habe, sagte sie. Ein Unternehmenssprecher verwies auf den Geschäftsbericht von Monzo, in dem es heißt, dass das Unternehmen weiterhin Premiumprodukte hinzufügen, in Geschäftskunden ausbauen und in den USA expandieren werde. Der Sprecher ging nicht näher darauf ein.

Am 31. Oktober gab das Unternehmen in einem Blogbeitrag bekannt, dass es neue Gebühren für Abhebungen von mehr als 250 £ (454 S$) in einem Zeitraum von 30 Tagen und 5 £ für Ersatzkarten einführen wird.

Fintech habe „einen der längsten Bullenmärkte der Geschichte“ erlebt, sagte Frau Burbidge. „Es war unvermeidlich, dass irgendwann einmal nicht alle Menschen als Sieger hervorgingen.“

N26-Mitbegründer Maximilian Tayenthal sagte, dass Verluste „eine Zeit furchtbar schnellen Wachstums“ seien. Die Händler seien bisher unterstützend und das Unternehmen werde die Möglichkeit haben, seine Zahlungen bis auf die Werbekosten im Laufe des nächsten Jahres zu decken, sagte er.

Bei den Einnahmen werde es zu „verantwortungsvollen Verbesserungen kommen, die durch die Beantwortung von Verbraucherwünschen vorangetrieben werden“, sagte ein Revolut-Sprecher, ohne einen Zeitrahmen zu nennen. Das Unternehmen verwies auf einen steigenden Umsatz, der im letzten Jahr um etwa 180 Prozent stieg, und auf eine Käuferzahl, die von 3,5 Millionen auf nur etwa 13 Millionen Anfang des letzten Jahres gestiegen sei.

Neue Eckzähne, frühere Strategien

Das Risikokapitalunternehmen, das den Fortschritt von Fintechs finanziert hat, begann bereits wieder, von unrentablen Tech-Wetten abzuweichen, wobei bekannte Misserfolge wie WeWork die Verbraucher vorsichtig machten. Kebbie Sebastian, Geschäftsführer des Fintech-Beratungsunternehmens Penser und ehemaliger PayPal-Manager, sagte, dass die Umstellung auf Standardeinkommenstreiber von entscheidender Bedeutung sein könnte.

„Die Art und Weise, wie man im Bankgeschäft Geld verdienen kann, besteht darin, sich im Bankgeschäft zu engagieren, bei dem es sich lediglich um Einlagen und Kredite handelt“, sagte er.

Ein Beweis dafür ist die von der SoftBank Group Corp. unterstützte Bank Oaknorth Bank, die im Jahr 2019 einen Umsatzanstieg von 88 Prozent auf rund 50 Millionen Pfund meldete. Der digitale Kreditgeber bedient Unternehmen im „fehlenden Herzen“ von Unternehmen, die zu groß für Peer-to-Peer-Kredite sind, sagte Mitbegründer Rishi Khosla.

„Wir haben das Unternehmen mit einer sehr kreditorientierten Denkweise aufgebaut“, sagte er. „Seit der Gründung hatten wir jedoch nur eine Handvoll Zahlungsausfälle und erzielen weitaus bessere Ergebnisse als jedes Kreditinstitut erwartet hätte.“

Das Finanzinstitut Starling hat 2018 mit der Kreditvergabe begonnen und richtet sich an alle Kunden sowie kleine und mittlere Unternehmen. Während sich die Verluste der Gruppe im letzten Jahr mehr als verdoppelten, sagte Geschäftsführerin Anne Boden, dass das Programm dazu beitragen werde, dass sich das Unternehmen bis Ende des Jahres rentiere.

„Es ist einfach, Millionen von Verbrauchern zu haben, wenn die Kunden kein Guthaben haben und Sie nicht nutzen“, sagte sie und fügte hinzu, dass das Unternehmen Einlagen in Höhe von etwa drei Milliarden Pfund und mehr als 1,5 Millionen Kunden habe.

Monzo meldete am Ende des letzten Geschäftsjahres Einlagen in Höhe von 1,39 Milliarden Pfund. Revolut meldete Ende 2019 2,36 Milliarden Pfund. Alle Unternehmen verfügen sogar über junge Hypothekenprogramme.

„Die Kreditvergabe ist raffiniert und ist für viele Unternehmen zur Achillesferse geworden“, sagte Herr Levene von Augmentum. „Man kann nicht nur eine lohnende Einnahmequelle aktivieren und aufbauen.“

Reine Alternative

Wenn die pandemische Notlage in den nächsten sechs Monaten anhält, beginnt das Geld auszutrocknen und der Markt ist anfällig für eine Konsolidierung mit einer Menge „notleidender M.“&Wie“, sagte Herr Sebastian von Penser.

„Chinesischsprachige Spracherfahrungsunternehmen, die Tencent Holdings Ltd. würdigen, können es sich leisten, in den Markt einzutreten“, sagte Lex Sokolin, weltweiter Fintech-Co-Leiter bei ConsenSys.

Ein Marketingberater von Tencent antwortete nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme. Potenzielle Kunden könnten auch Privatkundenbanken oder Finanzdienstleistungsinstitute sein, die mit größeren Unternehmen konkurrieren wollen, sagte Nick Kingsbury, Mitarbeiter bei der Kapitalgesellschaft Amadeus Capital.

Darüber hinaus haben die Altbanken ihre Mobilfunkprodukte aufgestockt, um mit den Herausforderern konkurrieren zu können. Die NatWest Group bereitet einen Fintech-Inkubator vor, der das Online-Unternehmensfinanzinstitut Mettle hervorgebracht hat. Darüber hinaus hat die Goldman Sachs Group Inc. im Jahr 2016 ein digitales Finanzsparkonto eingeführt, das gebührenfreie Privatkredite und Girokonten anbietet.

Frau Burbidge beschrieb die Konsolidierung als „reine Alternative und Herausforderung“ und stimmte zu, dass es optimistisch sei, dass es erstklassige Angebote gebe und dass die besten überleben würden. BLOOMBERG