Wer hat das meiste Geld für die Bücher? 7 börsennotierte Sanitärunternehmen verfügen über mehr als 5,5 Milliarden Barmittel

Original-Schlagzeilen über Küche und Bad im Juni

Ein hervorragendes Unternehmen braucht nicht nur gute Betriebseinnahmen und Gewinne, sondern auch reichlich Bargeld. In den letzten Jahren wird der Pferdeeffekt der Badezimmerbranche immer deutlicher. Das Expansionstempo des Unternehmensleiters hat sich weiter beschleunigt, und sein Cashflow ist zu einem Thema geworden, das Anlass zur Sorge gibt. Wie das Sprichwort sagt: „Essen in der Hand, das Herz ist keine Panik.“ Wer hat mehr „überschüssiges Essen“ in der Sanitärbranche? Wessen Budget ist knapper?

Laut dem neu veröffentlichten Halbjahresfinanzbericht 2021 Dongpeng Holdings, Huida Badezimmer, Seagull, R & T, Solux Technology, Jianlin Home, Diou Home und weitere sieben Badezimmerunternehmen verfügen über Bargeld (Endbestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten) von insgesamt mehr als 5,5 Milliarden Yuan. Unter ihnen erreichte Dongpeng Holdings 2,1 Milliarden Yuan, was einer Steigerung von 24,79 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stieg der Umsatz im Huida-Badezimmer am stärksten, von 395 Millionen Yuan auf 847 Millionen Yuan, was einer Steigerung von 114,63 % entspricht. Der Endsaldo der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von R&T und Solux Technology gingen zurück.

Saldo der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode jedes aufgeführten Badezimmerunternehmens

(Einheit: Milliarde Yuan)

	Halbjährlich 2021	Halbjährlich 2020	Veränderung gegenüber dem Vorjahr
Dongpeng Holdings	21.08	16.90	24.79%
Huida Sanitärartikel	8.47	3.95	114.63%
Möwe Sumitomo	6.13	5.44	12.73%
R&T	4.48	5.13	-12.64%
Solux-Technologie	6.45	8.26	-21.86%
Jianlin-Heim	5.41	5.12	5.67%
Diou-Heim	3.84	3.50	9.80%

 

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit.

Dongpeng verzeichnete den schnellsten Anstieg, und einige Unternehmen wechselten vom Positiven ins Negative

Der Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit ist ein wichtiger Indikator zur Beurteilung der Überlebensqualität und Nachhaltigkeit eines Unternehmens. Im Allgemeinen ist der operative Cashflow eines Unternehmens positiv und steigt weiter an, was darauf hindeutet, dass die Blutproduktionsfunktion des Unternehmens stark ist, die aktuellen Betriebsbedingungen gut sind und die Fähigkeit zur nachhaltigen Entwicklung besteht.

Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit jedes aufgeführten Badezimmerunternehmens

(Einheit: Milliarde Yuan)

	Halbjährlich 2021	Halbjährlich 2020	Veränderung gegenüber dem Vorjahr
Dongpeng Holdings	4.78	1.29	270.37%
Huida Sanitärartikel	-1.37	3.14	-143.54%
Möwe Sumitomo	0.65	0.58	12.20%
R&T	0.64	1.14	-43.89%
Solux-Technologie	0.74	0.98	-24.71%
Jianlin-Heim	0.5	2.36	-78.92%
Diou-Heim	-0.6	-4.38	86.34%

Laut Finanzbericht Im ersten Halbjahr dieses Jahres verzeichnete Dongpeng Holdings mit einem Anstieg von 270,37 % im Jahresvergleich das schnellste Wachstum des Netto-Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit. Dongpeng Holdings sagte, dass das Wachstum hauptsächlich auf den Anstieg des operativen Cashflows infolge des Umsatzwachstums zurückzuführen sei. Die Einnahmen des Unternehmens aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen beliefen sich im ersten Halbjahr des Jahres auf 4,361 Milliarden Yuan, was einem Anstieg von 36,31 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Einheit: Yuan

Artikel	Halbjährlich 2021	Halbjährlich 2020
I. Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit.
Einnahmen aus dem Verkauf von Waren und der Erbringung von Dienstleistungen	4.361.149.642.14	3,199,427,662.98
Nettozunahme der Einlagen bei Kunden und Interbankeinlagen
Nettoanstieg der Kreditaufnahmen bei Zentralbanken
Nettozunahme der von anderen Finanzinstituten geliehenen Mittel
Bargeld aus den ursprünglichen Versicherungsprämien
Nettoeinnahmen aus Rückversicherungsgeschäften
Nettozunahme der Einlagen und Investmentfonds der Versicherungsnehmer
Erhaltenes Bargeld aus Zinsen, Gebühren und Provisionen
Nettozunahme der eingezahlten Mittel
Nettozunahme der Mittel aus dem Repo-Geschäft
Nettoerlös aus dem Wertpapierhandel der Agentur
Erhaltene Steuerrückerstattungen	15576389.95	21.955.757.42
Sonstige im Zusammenhang mit Managementaktivitäten erhaltene Barmittel	747,406,838.15	693.250.573.90
Zwischensumme Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit	5,124,132370.24	3,914,633,994.30

Der operative Cashflow von Huida Bathroom drehte sich im ersten Halbjahr dieses Jahres von positiv zu negativ, von 314 Millionen Yuan auf -137 Millionen Yuan. Huida erklärte, dies sei „auf die Zahlung von Bankakzepten zurückzuführen“. Aus dem von Huida Sanitary veröffentlichten Halbjahresfinanzbericht 2021 geht jedoch hervor, dass sich der Eröffnungssaldo der Bankakzepte von Huida Sanitary auf 435 Millionen Yuan beläuft. Der Schlusssaldo betrug 362 Millionen Yuan und die tatsächliche Zahlung belief sich auf etwa 73,04 Millionen Yuan.

35. Schuldverschreibungen zahlbar

√Anwendbar□Nicht anwendbar

Einheit: Yuan Währung: RMB

Typ	Schlussbilanz	Eröffnungsbilanz
Kommerzieller Schuldschein
Bankakzeptanz	361,590, 280. 63	434,627,999. 20
Gesamt	361,590, 280. 63	434,627,999. 20

Der Gesamtbetrag der am Ende des Zeitraums fälligen und unbezahlten Schuldverschreibungen betrug 0,00 USD.

Obwohl der operative Cashflow von Diou Home im ersten Halbjahr dieses Jahres im Jahresvergleich um 86,34 % stieg, war der Nettobetrag immer noch negativ. Ab der ersten Jahreshälfte 2020 begann der operative Cashflow von Diou Home negativ zu werden. Das Unternehmen sagte, der Hauptgrund sei „die verzögerte Abholung aufgrund der Auswirkungen der neuen Corona-Epidemie. Die normalen Zahlungen für für die Produktion gekaufte Materialien und andere Ausgaben und Arbeiten seien normal erfolgt. Netto-Mittelabfluss“. In diesem Jahr stieg der Cashflow aus dem operativen Geschäft aufgrund der verbesserten Zahlungsrückgewinnung.

Darüber hinaus ist R&T, Solux Technology und Jianlin Home kauften Waren, erhielten Arbeitsleistungen und zahlten verschiedene Steuern und Gebühren, was zu einem stärkeren Rückgang ihres Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit führte.

 

Cashflow aus Investitionstätigkeit.

Bei vielen Unternehmen stiegen die Cash-Ausgaben aus der Investitionstätigkeit deutlich an

Der Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit besteht hauptsächlich aus dem Kauf und Bau von Anlagevermögen, immateriellen Vermögenswerten und anderen langfristigen Investitionen sowie dem Mittelfluss aus Finanzinvestitionen. Badezimmerunternehmen bauen ihre Produktionskapazitäten weiter aus. Auch die Investitionsausgaben für den Erwerb von Landnutzungsrechten, den Bau von Anlagen, den Kauf von Maschinen und Geräten usw. sind gestiegen.

In der ersten Hälfte dieses Jahres haben Dongpeng Holdings, Huida Sanitary Ware, Seagull Sumitomo, R&T, Solux Technology, Jianlin Home, Diou Home 7 Unternehmen im Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit sind negativ. Dies deutet darauf hin, dass diese Unternehmen aufgrund der deutlich gestiegenen Mittelabflüsse aus der Investitionstätigkeit höhere Mittelabflüsse verzeichneten. Unter ihnen verzeichnete Dongpeng Holdings mit mehr als 1,2 Milliarden Yuan den größten Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit.

Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit jedes gelisteten Badezimmerunternehmens

(Einheit: Milliarde Yuan)

	Halbjährlich 2021	Halbjährlich 2020	Veränderung gegenüber dem Vorjahr
Dongpeng Holdings	-12.85	-3.46	-271.60%
Huida Sanitärartikel	-1.08	-3.73	71.18%
Möwe Sumitomo	-1.64	-1.52	-7.43%
R&T	-0.34	-0.53	35.54%
Solux-Technologie	-0.63	-2.09	69.90%
Jianlin-Heim	-1.92	-2.95	34.84%
Diou-Heim	-2.12	-2.42	12.33%

Die Hauptrichtungen der Investitionsausgaben von Unternehmen lassen sich wie folgt unterteilen: Kapazitätserweiterung und Akquisition sowie Kapitalerhöhung.

Zum Beispiel, Im Januar dieses Jahres unterzeichneten Dongpeng Holdings, Fengcheng Dongpeng und Jiangxi Dongpeng eine Rahmen-„Investitionsvereinbarung“ mit der Volksregierung der Stadt Fengcheng, Provinz Jiangxi, um in den Bau eines intelligenten Industrieparkprojekts für Keramikhäuser zu investieren. Die Investition in den Industriepark umfasst 9 intelligente Produktionslinien für Steinplatten und Projekte mit einer jährlichen Produktion von 2,6 Millionen intelligenten kompletten Sanitärartikeln. Aus der Vereinbarung geht hervor, dass die Gesamtinvestition des Projekts etwa 5,08 Milliarden Yuan beträgt.

Zusätzlich, Jianlin Homes 540 Millionen Yuan teures Projekt zur Erweiterung der Küchen- und Badezimmerproduktlinie Außerdem fand am 12. Januar dieses Jahres ein feierlicher Spatenstich statt. Die Bauzeit des Projekts beträgt 18 Monate und die Inbetriebnahme wird voraussichtlich im Juli 2022 erfolgen. Das Phase-I-Projekt von Huida Smart Home (Chongqing) Co., Ltd. wurde ebenfalls im März dieses Jahres offiziell in Betrieb genommen. Es befindet sich derzeit in der zweiten Bauphase und die Gesamtinvestition des Projekts beträgt 1,5 Milliarden Yuan. Nach Abschluss der dritten Phase wird das Unternehmen in der Lage sein, jährlich 2 Millionen intelligente Sanitärprodukte und 150.000 Sets kompletter Badezimmer zu produzieren, und der jährliche Produktionswert wird voraussichtlich 2,5 Milliarden Yuan erreichen.

 

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit.

Huida, Seagull hat die Bankkredite erhöht

Neben dem operativen Cashflow und dem Investitions-Cashflow gibt es einen weiteren wichtigen Indikator für den Unternehmens-Cashflow – den Cashflow aus Finanzierungstätigkeit. Die Ausgabe von Anleihen und Aktien sowie die Zahlung von Dividenden und Finanzierungen wirken sich auf den Cashflow aus Finanzierungstätigkeit aus. Beispielsweise kann die Aufnahme von Krediten bei Banken und die Ausgabe von Aktien zur Mittelbeschaffung zu einem Anstieg der Mittelzuflüsse aus Finanzierungstätigkeiten beitragen. Im Gegensatz dazu können die Rückzahlung von Bankdarlehen und Zinsen sowie die Ausschüttung von Dividenden an die Aktionäre den Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit erhöhen.

Ein negativer Cashflow aus Finanzierungstätigkeit deutet darauf hin, dass Unternehmen weniger externe Mittel aufnehmen und entspannter sind. Sie verfügen über Mittel zur Rückzahlung von Bankdarlehen und Zinsen sowie zur Ausschüttung von Dividenden an die Aktionäre.

Im ersten Halbjahr erzielte Dongpeng Holdings mit 497 Millionen den größten Nettomittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit. Dongpeng sagte, dass es hauptsächlich dazu verwendet wurde, Bankkredite zurückzuzahlen, Bankkredite zu reduzieren und Dividenden an Aktionäre auszuschütten. Während Huida Sanitary Ware und Seagull Sumitomo aufgrund der erhöhten Bankeinnahmen größere Cashflow-Zuflüsse aus Finanzierungsaktivitäten verzeichneten Anleihen.

Netto-Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten jedes börsennotierten Sanitärunternehmens

(Einheit: Milliarde Yuan)

	Halbjährlich 2021	Halbjährlich 2020	Veränderung gegenüber dem Vorjahr
Dongpeng Holdings	-4.97	3.24	-253.24%
Huida Sanitärartikel	4.53	3.16	43.41%
Möwe Sumitomo	1.7	0.79	114.10%
R&T	-0.64	-0.56	-14.11%
Solux-Technologie	-0.81	-0.71	-15.34%
Jianlin-Heim	-0.48	0.79	-160.57%
Diou-Heim	1.07	7.53	-85.78%

 

Die Aufrechterhaltung eines guten Cashflows ist der Garant für eine nachhaltige Entwicklung des Unternehmens

Der Cashflow eines Unternehmens zeigt nicht nur die Dynamik der Bargeldveränderung bei Betriebstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit, sondern auch, ob das Kapital des Unternehmens solide ist und ob der Betrieb und die Entwicklung reibungslos verlaufen.

Laienhaft ausgedrückt: Ein Unternehmen kann sein Überleben nur dann sichern, wenn es über ausreichend Liquidität verfügt. Wenn die Kapitalkette angespannt oder sogar unterbrochen ist, ist es sehr wahrscheinlich, dass das Unternehmen mit hohen Schulden, der Aufnahme in die Liste der zahlungsunfähigen Testamentsvollstrecker oder sogar mit Konkurs und Liquidation konfrontiert wird.

Börsennotierte Unternehmen können weiterhin Mittelzuflüsse durch die Ausgabe von Aktien, den Verkauf von Vermögenswerten, Bankkredite usw. erzielen, um die Liquidität der Mittel zu verbessern. Beispielsweise verlor China Evergrande im ersten Halbjahr dieses Jahres 4 Milliarden Yuan in seinem Immobilienentwicklungsgeschäft und Evergrande Auto verlor 4,8 Milliarden Yuan. Anschließend erwirtschaftete das Unternehmen durch den Verkauf von Eigenkapital und Vermögenswerten zig Milliarden Barmittel zurück, um den normalen Betrieb der Projektentwicklung sicherzustellen.

Bei nicht börsennotierten Unternehmen sind die Finanzierungskanäle jedoch eher einseitig. Im Allgemeinen nehmen sie Kredite von Banken, privaten Institutionen oder Privatpersonen auf. Allerdings sind viele kleine und mittlere Unternehmen schwach Unternehmen mit umfassender Stärke werden oft in die Liste der Zahlungsausfälle aufgenommen oder sogar für bankrott erklärt, weil ihre Kapitalkette unterbrochen ist und sie nicht in der Lage sind, fristgerecht zurückzuzahlen. Unvollständigen Statistiken zufolge wurden im ersten Halbjahr 2021 91 Sanitärunternehmen in die Liste der ausgefallenen Testamentsvollstrecker aufgenommen, darunter drei Sanitärunternehmen mit einem Betrag von bis zu zehn Millionen Yuan oder mehr, die mit ausgefallenen Bankkrediten in Zusammenhang stehen. ,