Tillfället är över för pengaförlorande fintechs när finansieringskranen stängs, Bankverksamhet & Finansiera | Fintech Zoom

London

EUROPAS fintech-uppkomlingar har lagt till tiotusentals och tusentals konsumenter och miljarder insättningar av deras företag kapitaldrivna förbättringar de senaste åren. Och nu, kampen för att i slutändan vända en inkomst håller på att dyka upp i en kamp för överlevnad.

Monzo och Revolut, två av företagets ledare, talade om förluster högre än fördubblades respektive tredubblades återstående räkenskapsår. Monzo pratade om det medan det hade tillräckligt med kapital för åtminstone nästa 12 månader, dess förmåga att fortsätta att prestera som ett "going concern" har ifrågasatts i en svårare insamlingsmiljö. N26 stängde sitt brittiska företag i år.

Företagets existentiella poäng speglas i en reträtt av konsumenterna, som minskar medel för fintech-företag globalt under första halvan av 2020 av ca 35 procent till 25,6 miljarder USD från liknande intervall i 2019, säger info från KPMG. Förvärvare skrämda av det monetära nedfallet från Covid-19-låsningarna drog sig ur marknaden, säger konsultföretagets "Pulse of Fintech"-rapport.

Inga ytterligare tydliga kontroller

”Tillfällena av oförorenade checkböcker för att samla ihop producenter och en köparbas, för nu, har gått,” pratade om Tim Levene, Chief Authority Officer för London Enterprise Capital Company Augmentum Fintech, som har stöttat företag inom företaget som hyllar Monese och Tide. Som vikarie, Konsumenternas fokus ligger på lönsamhet och hållbara intäkter.

Med användarvänlig, app-baserad bankverksamhet, fintechs har tagit marknadsandelar genom att koncentrera sig på grupper som ofta är underbetjänade av äldre banker, hylla fakultetsstudenter och uppdaterade invandrare.

Ofta, shoppare erbjuds grundläggande konton utan kostnad och företagen samlar på sig kostnader för leverantörer som hyllar pengauttag. Prospekt kan undvika avgifterna genom att förvandla sig till betalda prenumeranter med förmåner som flerfärgat pris som deltar i spelkort och gratis flygplatsloungepass. Företagen tillhandahåller dessutom ofta lagerinköp för och främjar eller ytterligare skymmer finansiella enheter, hylla kryptovalutor. Motståndare har drivit många att slå upp anklagelser om nyfikenhet på konton och utgifter för marknadsföring.

På grund av detta, de har fått tiotusentals och tusentals konsumenter – ändå är få värda besväret.

Passion Capital-konfederationen och Monzo styrelseledamot Eileen Burbidge pratade om att fintech har en plan att växa för att vara värt besväret, vägrade ändå att utveckla. Företagets 4 miljoner shoppare indikerar att de redan har "vunnit" den brittiska marknaden, hon pratade om. En talesperson för företaget pekade på Monzos årsrapport, som säger att det kommer att fortsätta för att lägga till premiumprodukter, utvecklas till företagskonton och utvecklas i USA. Talesmannen utvecklade inte.

Den okt 31, företaget talade om i en webblogg att det kommer att rulla ut nya utgifter för uttag över £250 (454 S$) i pengar i ett 30-dagarsintervall, och £5 för ersättare som deltar i spelkort.

Fintech har sett "en av många längsta tjurmarknader i historiska tidigare,” Ms Burbidge pratade om. "Det var oundvikligt att under en ospecificerad tid förr eller senare i tiden att inte alla människor går för att bli vinnare."

N26 medgrundare Maximilian Tayenthal pratade om förluster som replikerar "ett intervall av fruktansvärt snabba framsteg". Handlare är stöttande hittills och företaget kan ha flexibiliteten att täcka sina betalningar, förutom att främja kostnader, hela nästa år, han pratade om.

Inkomst kommer att observera "ansvarig förbättring som drivs av att svara på köparens önskemål", en talesperson för Revolut talade om, utan att ge en tidsram. Bolaget pekade på stigande intäkter, som reste sig omkring 180 procent kvarvarande år, och köparnummer, som har hoppat från 3.5 miljoner till bara cirka 13 miljoner initialt av sista år.

Nya hörntänder, tidigare strategier

Företagskapitalföretaget som har finansierat fintechs framsteg började redan dra tillbaka från olönsamma tekniska satsningar, med högprofilerade misslyckanden som WeWork gör konsumenterna försiktiga. Att svänga till standardinkomstdrivare kan vara nyckeln, pratade om Kebbie Sebastian, verkställande direktör för fintech-konsultföretaget Penser och tidigare PayPal-myndigheter.

"Sättet på vilket man skaffar en inkomst i bank är att vara inom bankföretaget, som bara är in- och utlåning,” pratade han om.

Ett testamente för det är Oaknorth Financial institution som stöds av SoftBank Group Corp, som rapporterade en 88 procent ökar i inkomst till cirka 50 miljoner pund 2019. Den digitala långivaren betjänar företag i "det saknade hjärtat" hos företag som är för enorma för peer-to-peer-utlåning, medgrundare Rishi Khosla pratade om.

"Vi byggde företaget med ett mycket kreditfokuserat tänkesätt,” pratade han om. "Vi har ändå bara haft en handfull fallissemang sedan starten, och utför en metod över vad något låneinstitut skulle ha förväntat sig."

Starling Financial institution började låna ut 2018 och riktar sig till alla kunder och små och medelstora företag. Medan koncernens förluster mer än fördubblades under det återstående året, dess chefsmyndigheter Anne Boden talade om att programmet kommer att bidra till att göra företaget värt besväret i början av året.

"Det är lätt att ha tiotusentals och tusentals konsumenter om kunderna inte har några saldon och inte använder dig,” pratade hon om, tillsammans med det har företaget cirka tre miljarder pund i inlåning och mer än 1.5 miljoner shoppare.

Monzo rapporterade 1,39 miljarder pund i insättningar i slutet av det sista räkenskapsåret. Revolut rapporterade 2,36 miljarder pund i slutet av 2019. Alla företag har till och med nystartade inteckningsprogram.

Utlåningen är förfinad och har vuxit till att bli många företags akilleshäl", pratade om Augmentums Mr Levene. "Det är inte en faktor som du har förmågan att bara aktivera och sammanställa en värdefull intäktsström."

Rent alternativ

Om den pandeminska nöden fortsätter under de kommande sex månaderna, pengar kommer att börja torka upp och marknaden är mottaglig för konsolidering med massor av "nödställda M&Som,” Pensers Mr Sebastian pratade om.

Företag som har erfarenhet av kinesiska språk, hyllar Tencent Holdings Ltd, har råd att komma in på marknaden, pratade om Lex Sokolin, världsfintech co-head på ConsenSys.

En marknadskonsult för Tencent svarade inte omedelbart på en begäran om kommentar. Potentiella kunder skulle möjligen dessutom förkroppsliga detaljbanker eller finansiella tjänsteinstitutioner i jakt på att konkurrera med större företag, pratade om Nick Kingsbury, konfedererade på företagskapitalbolaget Amadeus Capital.

Legacy banker har dessutom trappat upp sina mobilvaror för att konkurrera med utmanarna. NatWest Group förbereder en fintech-inkubator, som producerade on-line företagsfinansinstitut Mettle. Goldman Sachs Group Inc startade dessutom ett digitalt monetärt finansiellt sparkonto i 2016, erbjuder kostnadsfria personliga lån och checkkonton.

Burbidge beskrev konsolidering som "rent alternativ, och fråga”, tillsammans med det gör det optimistiskt att det finns förslag av högsta kvalitet och att de bästa överlever. BLOOMBERG