Mehrere koreanische Giganten schließen sich dem 8,3 Milliarden Dollar schweren „HANSSEM Home Acquisition War“ an. Der chinesische Markt befindet sich in einem ernsthaften Niedergang.

Der Übernahmekampf um Koreas größtes Einrichtungsunternehmen spitzt sich zu.

Mit dem Einstieg des koreanischen Einzelhandelsriesen LX Group erfolgte die Übernahme Wettbewerb für HANSSEM Home intensiviert sich. Zuvor hatten das südkoreanische Shinsegae Department Store, Hyundai Livart, eine Tochtergesellschaft des Hyundai Department Store, und das koreanische Unternehmen Lotte ihre Absicht bekannt gegeben, HANSSEM gemeinsam mit dem südkoreanischen Private-Equity-Unternehmen IMM PrivateEquity (IMM) zu übernehmen. Mit der Hinzufügung von LXHausys, einem Baustoffunternehmen im Besitz der LX Group (ehemals Teil von LG), einem der 50 größten Unternehmenskonzerne Koreas, wird die Übernahme jedoch ausgeweitet. Das Übernahmelager expandiert.

Wenn LX Hausys erwirbt HANSSEM, das führende Unternehmen in der Innenarchitektur- und Baustoffindustrie, wird die Landschaft der koreanischen Baustoff- und Innenarchitekturbranche dramatisch erschüttern. Der Marktanteil der Top-Player würde neu berechnet.

Laut koreanischen Medienquellen hielt LX Hausys am 6. September eine Vorstandssitzung ab und kündigte an, 300 Milliarden Won (1,7 Milliarden RMB) als strategischer Investor in einen Private-Equity-Fonds zu investieren, den IMM zur Übernahme von HANSSEM einrichten will. Die endgültige Investition wurde jedoch noch nicht bestätigt.

Lotte, Shinsegae und Hyundai Department Store Group haben bereits ihre Pläne bekannt gegeben, sich an der Übernahme zu beteiligen. Aufgrund der Synergien mit dem Geschäft von HANSSEM gilt LX Hausys als der größte Wettbewerbsvorteil.

Mit der kürzlich erfolgten Veräußerung der LX Group von der LG Group wurde der Geschäftsumfang von traditionellen Baumaterialien auf das gesamte Haus ausgeweitet. Baumaterialien machen etwa 70 % des Umsatzes von LX Hausys aus und umfassen Fenster, Türen, Fußböden, Paneele, Kunstmarmor und mehr. Der Geschäftsbereich verzeichnete im zweiten Quartal dieses Jahres einen Umsatz von 659,6 Milliarden KRW, was einer Steigerung von 25 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. LX Hausys hat den größten Marktanteil in der Fensterkategorie für Immobilienprojekte in Korea. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über Stärken bei Produktlinien mit hoher Wertschöpfung wie Marmor-Küchenspülen und PF-Isolierung.

HANSSEM verfügt über eine überwältigende Präsenz auf dem koreanischen Einzelhandelsmarkt, begann 1970 mit Küchenmöbeln und 1997 mit Innenmöbeln und hat sein Geschäft nun auf Baumaterialien wie Badezimmer, Fenster und Fußböden ausgeweitet. Es ist derzeit der führende Marktteilnehmer in Korea für Küchenmöbel und Innenmöbel. Kernhändler, Qualitätsgeschäfte und die Anzahl der Geschäfte sind die wichtigsten Gründe für die Attraktivität des Käufers.

Koreanischen Medienberichten zufolge verfügt HANSSEM über Ausstellungsräume und übergroße Erlebniszentren an 15 wichtigen Standorten in den Gebieten Bangbae-dong, Seocho-gu, Seoul, Nunhyeon-dong, Gangnam-gu, Pangyo-dong, Daegu und Hanam-si, Korea. HANSSEM-Produkte sind ausschließlich an diesen Standorten sowie in 550 Online-Shops für den Umbau von Häusern, 240 Küchenmöbelgeschäften und 80 Flagship-Einrichtungsgeschäften erhältlich.

HANSSEM beschäftigt 8.000 Mitarbeiter, die auf Umbauten spezialisiert sind, und 2.500 auf den Verkauf von Innenarchitektur. Der Umsatz des Unternehmens hat sich im vergangenen Jahr (267,5 Milliarden KRW) im Vergleich zum Vorjahr (65 Milliarden KRW) mehr als vervierfacht, das höchste Ergebnis seit seiner Gründung. Sein Online-Kanal, die HANSSEM Mall, die Informationen zur individuellen Gestaltung von Neubauten, Umzügen und Kinderzimmern bietet, verzeichnet seit dem ersten Quartal des vergangenen Jahres ein positives Umsatzwachstum. Derzeit lockt es 3 Millionen Kunden pro Monat an.

Im Jahr 2020 verzeichnete der Geschäftsbereich B2C (Umbau und Küchen) einen Umsatzanstieg von 23 % im Vergleich zum Vorjahr. Davon wuchs Re-House, das komplette Umbaulösungen anbietet, um 33,3 %. Der Küchenverkauf von HANSSEM für Zweitwohnungen macht bis 2020 27,5 % des Gesamtumsatzes aus. Zusammen mit den 30,6 % der Online- und Beim Offline-Umsatz aus dem Verkauf von Möbeln und Einrichtungsgegenständen macht das B2C-Geschäft 69,1 % aus.

Informationen zu Küche und Bad basierend auf öffentlichen Daten

Im zweiten Quartal 2021 stiegen Umsatz und Betriebsergebnis im Vergleich zum Vorjahr um 9,6 % bzw. 22,6 %. Der Umsatz im Umbausegment stieg im Jahresvergleich um 24,6 Prozent.

Informationen zu Küche und Bad basierend auf öffentlichen Daten

Trotz des Größenwachstums waren die ausländischen Tochtergesellschaften von HANSSEM nicht so erfolgreich. Auch die Umsatzwachstumsraten der US-amerikanischen und chinesischen Tochtergesellschaften von HANSSEM haben sich in den letzten drei Jahren jedes Jahr verlangsamt. Im vergangenen Jahr gingen die Umsätze der beiden Tochtergesellschaften um 10,2 % bzw. 3,9 % zurück, während die chinesische Tochtergesellschaft einen zweistelligen Rückgang verzeichnete. Der Rückgang setzte sich auch im ersten und zweiten Quartal dieses Jahres mit einem negativen Wachstum von 17,3 % und 45,7 % fort.

HANSSEM war bereits in den frühen 1990er Jahren in China präsent, als es Beijing HANSSEM Home Products Co Ltd gründete und 1995 in eine Schrankfertigungsanlage in Peking investierte. Das Unternehmen ist im Maschinenbaugeschäft tätig und hat sich mit führenden Unternehmen der Heimeinrichtungsbranche zusammengetan, um einige Maschinenbauprojekte zu entwickeln.

Es wurde festgestellt, dass der Aktionär von Beijing HANSSEM Home Products Co Ltd, Hanssem (China) Investment Co Ltd, sein eingetragenes Kapital im Jahr 2020 erhöht hatte, aber dieses Jahr kam es bei Beijing HANSSEM Home Products Co Ltd im Februar zu einer Reihe von Änderungen bei gesetzlichen Vertretern, Direktoren, Aktionären und anderen Mitgliedern.

Es ist erwähnenswert, dass es Anfang des Jahres Medienberichte gab, dass die meisten der in China stationierten koreanischen Führungskräfte von HANSSEM Ende 2018 und Anfang 2019 nacheinander abgezogen wurden. Einige der chinesischen Mitarbeiter chinesischer Herkunft sind auf der Suche nach ihrem nächsten Zuhause, und einige haben ihr nächstes Zuhause sogar bereits gefunden. Sie warten nur auf die Ankunft einer erheblichen Abfindung.

Der zuvor angekündigte Deal für IMM zum Erwerb eines Anteils von 30,21 % und der Managementrechte hat Berichten zufolge einen Wert von 1,5 Billionen Won (8,3 Milliarden RMB).

IMM wird die Investition von Lotte und LX Hausys prüfen und bereits Mitte September einen Partner identifizieren. Derzeit hat Lotte offiziell angekündigt, dass es „eine Beteiligung erwägt“, und LX Hausys hat angekündigt, 300 Milliarden KRW als strategische Investition zu investieren. Nach Abschluss der Übernahme IMM geht davon aus, dass sich HANSSEM zum größten Betreiber im Online- und Offline-Indoor-Home-Markt entwickeln wird.